中原证券刘文艺：股改是公司上市的关键一环

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【大河财立方 记者 王鑫 实习生 史冰倩 文 朱哲 摄影】8月30日，河南省企业新三板挂牌专题培训会在郑州举行。

据了解，本次培训会为期1天，由河南省地方金融监管局、全国股转公司、河南证监局联合主办，中原股权交易中心协办，旨在深入贯彻河南省委省政府关于资本市场战略部署，抢抓全面注册制和北交所扩容提质新机遇，扩大河南省新三板挂牌项目储备，做大做优北交所上市企业后备方阵，帮助企业全面了解新三板挂牌制度，解决企业新三板挂牌前规范性问题，提升拟挂牌企业规范运作水平。

围绕企业股改实操及注意事项，中原证券企业融资七部业务董事、保荐代表人刘文艺进行分享，主要从股改的原因、企业股改流程、股改注意事项等三方面进行详细介绍。

众所周知，股改即公司的股份制改革，指公司的形式从有限公司改制成股份有限公司的过程。企业为什么要进行股改？

“股份有限公司是上市公司的法定主体条件，亦是企业走向公众公司的必经之路，是企业进入资本市场的起点。”刘文艺表示，股份有限公司是企业集中社会资本最有利的组织形式，不仅有利于吸收资本，便于企业并购和资产重组，还可以实现资产证券化，使企业股票得以在更大范围内自由转让等。

刘文艺认为，企业股改应结合企业的实际情况制定股改方案。他表示，由于改制方案一旦实施，在许多情况下是不可逆的，所以企业一定要紧紧围绕着改制的核心目的，在相关中介机构的参与下，根据企业初步调查情况，汇总拟改制企业存在的各类问题，提出有建设性的解决方案，拟定公司业务调整，股权、资产调整方案，在此基础上形成改制整体方案和工作时间表。

对于企业股改的流程，刘文艺介绍，主要包括内部决策、确定中介机构，确立股改基准日，中介机构尽职调查、问题沟通及整改，办理公司登记名称预核准，确定股份公司的董监高人选，出具《审计报告》《评估报告》等多个环节。

其中，在确定中介机构环节，刘文艺提醒，企业需要注意各中介机构有没有开展证券业务的资质。若上市审核中发现中介机构并没有业务资质，会浪费时间，重复工作，延缓上市进程。

最后，刘文艺结合实际工作经验，对企业股改过程中常见的问题及解决办法进行分享，如股权问题、持续经营时间连续计算的问题、净资产折股问题、公司的税务问题。

“股改是公司上市的关键一环。股改工作扎实，之后的工作会更顺利。”刘文艺表示。